Im Rahmen eines Steuerrulingsverfahrens wurde Swiss Economics beauftragt, ein Software-Asset zu bewerten, das innerhalb eines Konzerns übertragen wurde. Das Mandat umfasste die Ermittlung des wirtschaftlichen Werts des Assets durch eine detaillierte Analyse der historischen und prognostizierten finanziellen Entwicklung, die Bestimmung des nachhaltigen Ertrags sowie die Anwendung einer Discounted-Cash-Flow-Bewertung (DCF) mit einem risikogerechten Diskontierungssatz. Die Ergebnisse wurden in einem unabhängigen Bewertungsgutachten für steuerliche Zwecke dokumentiert.

Methoden

• Erhebung, Prüfung und Validierung der für das Software-Asset relevanten finanziellen und operativen Informationen.
• Plausibilitätsbeurteilung der historischen finanziellen Entwicklung.
• Bestimmung des nachhaltigen Ertrags gemäss den KMU-Richtlinien des SECO unter Berücksichtigung der historischen Performance des Assets und des erwarteten langfristigen Ertragspotenzials.
• Schätzung eines risikogerechten Diskontierungssatzes, der die Eigenschaften des Software-Assets und die erwarteten künftigen Cashflows widerspiegelt.
• Bewertung des Software-Assets mittels der Discounted-Cash-Flow-Methode (DCF) auf Basis der nachhaltigen finanziellen Performance und des geschätzten Diskontierungssatzes.
• Erstellung eines unabhängigen Bewertungsgutachtens, das Methodik, Annahmen und Bewertungsschlussfolgerungen für die Verwendung im Steuerrulingsverfahren dokumentiert.